Cox, el grupo de agua y energía, ha revelado su intención de salir a cotizar en las Bolsas de Valores españolas mediante una oferta pública de venta de acciones (OPV) dirigida a inversores cualificados. Esta noticia llega poco más de un año después de que Cox integrara los negocios productivos del grupo Abengoa, tras ganar su adjudicación en una subasta.

Planes de cotización y captación de capital

La compañía ya había indicado previamente su deseo de salir al mercado continuo, considerando diversas alternativas para hacerlo a finales de este año o a principios de 2025. La OPV buscará captar aproximadamente 300 millones de euros de capital, incluidos fondos para concesiones de agua, proyectos de energía cautiva y concesiones de transmisión de energía. Además, se prevé la concesión de una opción de sobreadjudicación de hasta el 15% del tamaño de la oferta.

Oportunidad de crecimiento

El presidente ejecutivo de Cox, Enrique Riquelme, destacó la relevancia de este anuncio: “Este hito es fundamental en nuestra historia de crecimiento. Cox se ha convertido en un referente global en sectores estratégicos para la economía: el agua y la energía”. Riquelme también expresó su entusiasmo por incorporar nuevos socios que compartan la visión de la compañía.

Estructura accionarial y compromisos

La estructura accionarial de Cox incluye una participación del 77,85% de Riquelme, un 17,50% de la familia Zardoya, y un 4,65% de la Mutualidad de Arquitectos, Arquitectos Técnicos y Químicos (HNA). En el marco de esta oferta, se han establecido acuerdos de bloqueo durante períodos específicos para los accionistas, incluyendo a Riquelme, quien se compromete a un bloqueo de 365 días tras la admisión a cotización.

Resultados financieros y coordinación de la oferta

Cox registró un Ebitda de 103 millones de euros en 2023, con ingresos de 581 millones de euros y un flujo de caja operativo ajustado positivo de 37,4 millones de euros. En el primer semestre de 2024, la compañía reportó ingresos de 306 millones de euros, un aumento significativo de 196 millones en comparación con el mismo período del año anterior. El Ebitda en este período fue de 81 millones de euros, con un incremento de 24 millones respecto al año anterior.

Banco Santander, BofA Securities y Citigroup Global Markets Europe AG actuarán como coordinadores conjuntos de la oferta. JB Capital Markets, Alantra y Banco BTG Pactual también están involucrados en la emisión, mientras que Latham & Watkins y Clifford Chance actúan como asesores jurídicos, con Lazard como asesor financiero independiente de la oferta.