Banco Sabadell ha emitido un comunicado en el que aclara varios aspectos de la venta de su filial británica TSB al Grupo Santander, tras requerimiento de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El objetivo es facilitar a BBVA la elaboración del folleto explicativo de su OPA y garantizar la transparencia informativa con el mercado y los accionistas.

La CNMV ha solicitado a Sabadell una serie de precisiones sobre la documentación remitida en las últimas semanas con vistas a la junta extraordinaria de accionistas del próximo 6 de agosto, donde se someterán a votación tanto la operación de venta de TSB como el reparto de un dividendo extraordinario de 2.500 millones de euros ligado a dicha transacción.

Precio variable en función del valor contable de TSB

El banco catalán ha confirmado que el precio definitivo de la operación, inicialmente cifrado en 2.650 millones de libras (unos 3.100 millones de euros), podrá ajustarse al alza o a la baja. El ajuste dependerá de la evolución del valor neto contable tangible de TSB entre el 31 de marzo de 2025 y la fecha efectiva del cierre de la venta.

Además, Sabadell subraya que no existen otros mecanismos de ajuste al precio fuera de los contemplados en el informe de su consejo de administración, ni condiciones suspensivas distintas a las ya anunciadas: el visto bueno de la junta de accionistas, la aprobación de las autoridades regulatorias británicas y europeas, así como la del supervisor de Competencia del Reino Unido.

Sin cláusulas que condicionen la OPA de BBVA

Respecto al contexto de la opa lanzada por BBVA sobre Sabadell, la entidad precisa que el contrato de compraventa con Santander no impone obligaciones a BBVA en caso de que la oferta prospere. Tampoco existen cláusulas que alteren el contenido del contrato en función del éxito o fracaso de dicha operación.

“El contrato no se ve afectado negativamente por un eventual cambio de control sobre Banco Sabadell”, detalla la entidad, que añade: “El banco podrá entablar o continuar conversaciones con terceros en relación con ese posible cambio de control, y las restricciones de no competencia y no contratación de empleados no serán aplicables a BBVA o a su grupo si la OPA tiene éxito”.

Dividendo extraordinario sin autorización previa del BCE

Sobre el dividendo extraordinario, Sabadell indica que no requiere autorización previa del Banco Central Europeo, más allá del respaldo de la junta de accionistas.

Finalmente, el banco ha detallado los principales criterios contables que utilizará para calcular el valor neto contable tangible de TSB, como parte de las peticiones adicionales formuladas por la CNMV, que no modifican los elementos esenciales del acuerdo.