Los ingresos tributarios acumulados entre enero y noviembre se situaron en 301.355 millones de euros, un 10% más que en el mismo periodo de 2024, según el Informe Mensual de Recaudación Tributaria de la Agencia Tributaria. Con esa cifra, la recaudación ya supera el total de todo 2024 y deja a 2025 encaminado a un nuevo máximo histórico a falta del cierre del ejercicio. 

Dentro de ese avance, el informe cuantifica en 7.364 millones el impacto neto de los cambios normativos y de gestión aplicados en 2025 hasta noviembre, lo que equivale a 2,7 puntos del crecimiento acumulado del 10%. Hacienda explica además que la estimación aumenta frente al mes anterior por la actualización de efectos en IVA y Especiales, el impacto del aplazamiento del segundo plazo del IRPF en 2024 (DANA) y ciertos ingresos extraordinarios en no residentes. 

Sociedades, IVA y banca concentran el grueso

El impulso se concentra en tres frentes. La recuperación de tipos en el IVA, las modificaciones en el Impuesto sobre Sociedades y la entrada en vigor del nuevo tributo a determinadas entidades financieras.

En IVA, Hacienda atribuye un incremento neto de 2.102 millones a la vuelta a niveles previos de gravamen tras el fin de medidas temporales. Entre las decisiones aplicadas desde comienzos de año destaca la recuperación del 4% en alimentos básicos, que habían estado al 2% durante la rebaja. En ese grupo figuran productos como aceite de oliva, pan, leche, huevos o queso. También subió al 10% el IVA de otros artículos que habían contado con una reducción previa, como aceites de semillas y pasta, entre otros. A ello se sumó el regreso del IVA de la electricidad al 21% desde el 1 de enero, por encima del 10% vigente hasta finales de 2024 por las medidas asociadas a la crisis energética.

El mayor aporte por figuras impositivas llegó desde el Impuesto sobre Sociedades, con un incremento neto de 3.050 millones. Dentro de ese bloque, el informe detalla el efecto de medidas como la consolidación parcial de pérdidas en grupos y la reducción de límites para compensar bases imponibles negativas en grandes empresas. También se recoge un efecto positivo adicional por el desplazamiento del calendario de ingreso del tercer pago fraccionado de 2024 en sociedades afectadas por la DANA, al ampliarse plazos en determinados municipios.

La batería de medidas se completa con el nuevo Impuesto sobre el Margen de Intereses y Comisiones de determinadas entidades financieras, que suma 1.423 millones y sustituye al gravamen temporal anterior. En los Impuestos Especiales, el saldo neto también es positivo con 806 millones, donde destacan la recuperación del tipo original del impuesto eléctrico y la subida en labores del tabaco, además del nuevo tributo sobre líquidos para cigarrillos electrónicos, en vigor desde abril. El documento refleja asimismo un aumento neto de 807 millones en el impuesto sobre el valor de la producción de energía eléctrica, tras la recuperación total del tipo desde julio de 2024.

El informe incorpora también partidas con signo contrario. Entre ellas figura el impacto de mayores devoluciones por sentencias, y en el IRPF se observa un efecto neto negativo ligado a la campaña de 2024 por la sentencia favorable a pensionistas con aportaciones a mutualidades laborales, además de otros ajustes.

Con todo, los últimos datos publicados por la Agencia Tributaria apuntan a que 2025 volverá a cerrar con récord de recaudación. Entre enero y noviembre, los ingresos acumulados alcanzan 301.355 millones de euros, lo que supone un 10% más que en el mismo periodo del año anterior y ya supera el total recaudado en todo 2024, con 294.734 millones. A la espera de los datos de cierre, la evolución deja a España en la senda de un nuevo máximo anual.