Los favoritos con Santander, BBVA y Caixa Bank, pero también se han interesado entidades de EE UU y de China
El Banco de España cierra hoy el plazo de ofertas para adquirir la CAM, intervenida desde el 22 de julio, y de salida ya hay unos 20 bancos y cajas interesados en concursar en la subasta. En principio, son Santander, BBVA y La Caixa los que parece que tienen más papeletas para asumir la caja alicantina con sus pérdidas y alta morosidad correspondientes, pero también con un gran volumen de créditos hipotecarios, clientes fieles y una extensa red en Valencia y Murcia.
Era hoy el último día previsto para la recepción de ofertas por la CAM en el Banco de España, pero finalmente se retrasa hasta el próximo miércoles.
Unos 20 grandes bancos y entidades de crédito han solicitado al banco asesor Bank of America el cuaderno de venta. Junto al Santander, BBVA y CaixaBank, se da por seguro que, al menos en la primera fase, prueben suerte otras entidades, como las cajas vascas, Ibercaja, Sabadell o Popular, e incluso alguna entidad extranjera, bien norteamericana, alemana o, incluso, china.
La CAM, que hace cinco años figuraba como la cuarta caja de España, dejará así de existir en el plazo de un mes una vez el Banco de España decida cuál es la mejor oferta.
En el caso del Santander, su red no es excesiva en la Comunidad de Valencia y en Murcvia y por lo general se ha centrado en estos territorios en una banca de captación de depósitos con productos financieros de alta rentabilidad.
El BBVA mantiene sin embargo una amplia red en las provincias valencias como consecuencia de la adquisición del Banco Exterior y de las sucursales del Banco de Alicante en la década de los 90. Los directivos del BBVA conocen así bien la actividad económica en la zona.
Además este grupo ha tenido un protagonismo claro en la inversión industrial en gran parte del tejido productivo del Sureste y una presencia notable en las empresas más exportadoras.
La Caixa ha sido competidora de la CAM en el segmento de créditos hipotecarios y cuentas de clientes y dispone de oficinas en los núcleos más importantes de las principales provincias: Alicante y Murcia. La Caixa ha mostrado en los últimos años gran interés en el área de exportación y mantiene acuerdos de colaboración con entidades como las cámaras de comercio.
La entidad con sede en Barcelona tendría de esta forma interés en adquirir la carera de empresas exportadoras de la CAM y sería también la que ofrecería una mayor sensibilidad en el mantenimiento de la Obra Social. Otro elemento positivo sería su espíritu de impulso del Arco Mediterráneo, filosofía en la que ha estado inmersa la CAM.
Plazos
Será en la segunda quincena de octubre, después de que el Banco de España haya realizado la criba en la preselección de candidatos y arranque "la due diligence", durante la cual los aspirantes tendrán acceso a más detalles de las cuentas de CAM, cuando se formulen las ofertas en firme.
La CAM registró durante el primer semestre unas pérdidas de 1.136 millones, una morosidad del 19% y un déficit de capital de 2.800 millones.
Uno de los mayores problemas que presenta la caja para cualquier comprador es su exposición al ladrillo, una situación que podría multiplicar en un futuro estos números rojos y deteriorar las cuentas de la entidad que se haga con la marca CAM.
Morosidad inmobiliaria
De los 12.677 millones en créditos a promotores, un total de 7.771 millones han sido calificados ya como morosos, con un riesgo elevado de entrar en impago. Ello supone que la mora en este segmento rozaba hace casi tres meses el 62%. Un porcentaje muy elevado de esta cartera inmobiliaria, el 29%, corresponde a suelo y otro 13%, a edificios en construcción.
El elevado tamaño, con alrededor de 70.000 millones en activos, limita el número de aspirantes a hacerse con una entidad de este calibre. Otro punto en contra es la baja rentabilidad de su negocio (su margen de clientes es muy reducido), a pesar de contar con cerca de 850 sucursales y un volumen de depósitos que roza los 40.000 millones. Tampoco juegan a su favor sus elevadas necesidades de liquidez: entre 2012 y 2013 afronta vencimientos de deuda por 7.773 millones.
El supervisor está dispuesto a aprobar un esquema de protección de activos durante diez años, en el que el FROB asumiría el 80% de las segundas pérdidas, hasta 2.500 millones de euros, y el comprador solo un 20%. Por encima de esta cifra el respaldo del Estado se elevaría hasta el 90%.
Las entidades interesadas en la compra de la caja también han solicitado al Banco de España la creación de un banco malo que aglutine todos los activos tóxicos de la caja y que este quede bajo la gestión del FROB, una opción que el supervisor de momento descarta.
Era hoy el último día previsto para la recepción de ofertas por la CAM en el Banco de España, pero finalmente se retrasa hasta el próximo miércoles.
Unos 20 grandes bancos y entidades de crédito han solicitado al banco asesor Bank of America el cuaderno de venta. Junto al Santander, BBVA y CaixaBank, se da por seguro que, al menos en la primera fase, prueben suerte otras entidades, como las cajas vascas, Ibercaja, Sabadell o Popular, e incluso alguna entidad extranjera, bien norteamericana, alemana o, incluso, china.
La CAM, que hace cinco años figuraba como la cuarta caja de España, dejará así de existir en el plazo de un mes una vez el Banco de España decida cuál es la mejor oferta.
En el caso del Santander, su red no es excesiva en la Comunidad de Valencia y en Murcvia y por lo general se ha centrado en estos territorios en una banca de captación de depósitos con productos financieros de alta rentabilidad.
El BBVA mantiene sin embargo una amplia red en las provincias valencias como consecuencia de la adquisición del Banco Exterior y de las sucursales del Banco de Alicante en la década de los 90. Los directivos del BBVA conocen así bien la actividad económica en la zona.
Además este grupo ha tenido un protagonismo claro en la inversión industrial en gran parte del tejido productivo del Sureste y una presencia notable en las empresas más exportadoras.
La Caixa ha sido competidora de la CAM en el segmento de créditos hipotecarios y cuentas de clientes y dispone de oficinas en los núcleos más importantes de las principales provincias: Alicante y Murcia. La Caixa ha mostrado en los últimos años gran interés en el área de exportación y mantiene acuerdos de colaboración con entidades como las cámaras de comercio.
La entidad con sede en Barcelona tendría de esta forma interés en adquirir la carera de empresas exportadoras de la CAM y sería también la que ofrecería una mayor sensibilidad en el mantenimiento de la Obra Social. Otro elemento positivo sería su espíritu de impulso del Arco Mediterráneo, filosofía en la que ha estado inmersa la CAM.
Plazos
Será en la segunda quincena de octubre, después de que el Banco de España haya realizado la criba en la preselección de candidatos y arranque "la due diligence", durante la cual los aspirantes tendrán acceso a más detalles de las cuentas de CAM, cuando se formulen las ofertas en firme.
La CAM registró durante el primer semestre unas pérdidas de 1.136 millones, una morosidad del 19% y un déficit de capital de 2.800 millones.
Uno de los mayores problemas que presenta la caja para cualquier comprador es su exposición al ladrillo, una situación que podría multiplicar en un futuro estos números rojos y deteriorar las cuentas de la entidad que se haga con la marca CAM.
Morosidad inmobiliaria
De los 12.677 millones en créditos a promotores, un total de 7.771 millones han sido calificados ya como morosos, con un riesgo elevado de entrar en impago. Ello supone que la mora en este segmento rozaba hace casi tres meses el 62%. Un porcentaje muy elevado de esta cartera inmobiliaria, el 29%, corresponde a suelo y otro 13%, a edificios en construcción.
El elevado tamaño, con alrededor de 70.000 millones en activos, limita el número de aspirantes a hacerse con una entidad de este calibre. Otro punto en contra es la baja rentabilidad de su negocio (su margen de clientes es muy reducido), a pesar de contar con cerca de 850 sucursales y un volumen de depósitos que roza los 40.000 millones. Tampoco juegan a su favor sus elevadas necesidades de liquidez: entre 2012 y 2013 afronta vencimientos de deuda por 7.773 millones.
El supervisor está dispuesto a aprobar un esquema de protección de activos durante diez años, en el que el FROB asumiría el 80% de las segundas pérdidas, hasta 2.500 millones de euros, y el comprador solo un 20%. Por encima de esta cifra el respaldo del Estado se elevaría hasta el 90%.
Las entidades interesadas en la compra de la caja también han solicitado al Banco de España la creación de un banco malo que aglutine todos los activos tóxicos de la caja y que este quede bajo la gestión del FROB, una opción que el supervisor de momento descarta.
