El Banco de España ha constatado la fuerte contracción en la concesión de créditos. Así lo concluye la Encuesta sobre Préstamos Bancarios correspondiente al tercer trimestre de 2022. Tanto los criterios de concesión de préstamos como las condiciones aplicadas se endurecieron de forma generalizada, tanto en España como en el conjunto del área del euro, y fue en el segmento de crédito a hogares para adquisición de vivienda donde el endurecimiento ha sido más acusado. 

Por su parte, las peticiones de préstamos habrían descendido en las dos áreas y en casi todas las modalidades. Esta evolución se enmarca en un contexto de aumento de los riesgos asociados al deterioro de las perspectivas económicas y de normalización de la política monetaria, que se está traduciendo en un repunte de los costes de financiación. 

Esta coyuntura ha condicionado también las expectativas para el cuarto trimestre, en el que los bancos anticipan una prolongación de la contracción de la oferta de crédito y una disminución de la demanda en todos los segmentos analizados. 

En lo que se refiere a créditos a las empresas, los criterios de concesión de préstamos volvieron a endurecerse por cuarto trimestre consecutivo, confirmándose las previsiones de la ronda anterior, aunque con menor intensidad de lo que se anticipaba entonces. 

Esta evolución habría sido consecuencia, principalmente, del aumento de los riesgos percibidos (vinculado al deterioro de las perspectivas económicas) y de la menor tolerancia a ellos por parte de las entidades financieras, aunque también contribuyeron, en menor medida, el incremento de los costes de financiación y la menor disponibilidad de fondos. El detalle, según el tamaño de las empresas, evidencia que los criterios de concesión se endurecieron tanto en el caso de la financiación a las pymes como en el de los créditos a grandes compañías. 

En línea con esta contracción de la oferta de crédito a las empresas, aumentó el porcentaje de solicitudes de fondos denegadas. Las condiciones generales de las nuevas operaciones también se habrían endurecido entre julio y septiembre, lo que se tradujo principalmente en un aumento de los tipos de interés aplicados a estos créditos, en un contexto de incremento de los costes de financiación de las entidades financieras. 

Más garantías y menores plazos de vencimiento

Esta evolución habría sido compatible con un ligero estrechamiento de los márgenes aplicados a los préstamos ordinarios, dado que el aumento de los tipos de mercado de referencia no se habría trasladado totalmente a los tipos de interés de dichos préstamos, por el entorno de fuerte competencia existente. También se ha observado un ligero aumento de las garantías requeridas y un moderado descenso de los plazos de vencimiento, como consecuencia de los mayores riesgos percibidos y la menor tolerancia al riesgo por parte de algunas entidades.

En el informe firmado por Álvaro Menéndez Pujadas y Maristela Mulino, se señala que de cara al cuarto trimestre de 2022, las entidades financieras encuestadas prevén una acentuación tanto de la pauta de endurecimiento de los criterios de concesión de préstamos como de la caída de la demanda.