Los índices de referencia cerraron una de las semanas más dramáticas desde 2022 debido al miedo a una fuerte recesión y al dato de desempleo del pasado 2 de agosto, que aumentó del 4,1% al 4,3%.

El miedo corrió como la pólvora durante la jornada del pasado viernes, dejando unas caídas de hasta el 29% en el caso de Intel y creando un gap en la preapertura de un 23,7%.

Tiempos difíciles para Intel, que anuncia una reducción de su plantilla del 15% y la suspensión de dividendos a partir del cuarto trimestre de 2024. Estas decisiones se publican después de que la compañía reportara unas pérdidas de 1.610 millones de dólares durante el segundo trimestre de 2024. Ahora todas las miradas se encuentran en su CEO, Pat Gelsinger, que asegura llevar a cabo el plan de reestructuración por el bien de la compañía y de los propios inversores.

El S&P 500 también sufrió las consecuencias del pesimismo, cayendo hasta un 2,5% en la jornada del pasado viernes, una caída que ya se comenzaba a cocinar con la ruptura de su estructura alcista el pasado 24 de julio.

La caída del Russell 2000 (RUT) fue algo más agresiva, dejando un gap de un 2% y experimentando una caída de un 3,74% hasta el nivel de los 2.109 puntos.

A pesar de lo alarmante que puede parecer este fuerte retroceso, es importante destacar que el índice, que representa a las empresas de baja capitalización, estuvo creando una estructura de consolidación durante un período de 800 días, una estructura que se resolvió al alza durante la jornada del 11 de julio con una espectacular subida de un 3,69%.

El Russell 2000 ahora tendrá que defender los 2.000 puntos para que el mercado pueda confirmar la continuación de su tendencia alcista, un objetivo importantísimo, máxime teniendo en cuenta que este índice ha sido en el pasado una referencia clave para identificar la salud del mercado.

El Dow Jones (DJI) se veía algo menos afectado con una caída de un 1,8%, una sacudida que no afecta de momento a la estructura alcista que lleva formando desde el 17 de abril de este mismo año, anclando una sucesión de mínimos más altos.

El Nasdaq 100 (NDX) retrocedió hasta un 2,58% el pasado 2 de agosto, chocando y rebotando con el soporte del 22 de marzo de 2024 en los 18.440 puntos, e instalándose por debajo de los 50 puntos del índice de fuerza relativa.

Por otro lado, el mismísimo Warren Buffet vendía el 50% de su posición en la compañía de APPLE (AAPL), un movimiento que añadió fuego al mercado e inundó de negatividad el sentimiento de aquellos inversores que siguen teniendo fuertes posiciones en el bloque tecnológico.

El CEO de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, ahora posee un total de 277.000 millones de dólares líquidos a la espera de lo que él califica como “la gran oportunidad de compra”.

Estos episodios, junto a las tensiones geopolíticas y una inesperada subida de tipos de 25 puntos básicos en Japón, podrían haber sido los detonantes definitivos para que se materialice finalmente la primera bajada de tipos en EE.UU. de cara a la próxima reunión del FOMC en septiembre de 2024.

Según CME Group, el mercado ya empezaría a descontar con un 69,5% una primera bajada de tipos que podría ser superior a los 25 puntos básicos esperados hasta hace tan solo unas semanas.